万众瞩目的创业板注册制首批企业的打新结果揭晓啦!

8月4日晚间，北京锋尚世纪文化传媒股份有限公司(下称“锋尚文化”)、杨凌美畅新材料股份有限公司(下称“美畅股份”)两家公司公布了网上发行申购情况及中签率公告：锋尚文化的网上发行中签率为0.0161121773%、美畅股份的网上发行中签率为0.0208012992%。

对此，多位专家在接受记者采访时表示，首批创业板注册制新股有望于8月中下旬上市。

中签率0.016%

根据深交所数据，锋尚文化的本次网上发行有效申购户数为1274.4万户，有效申购股数为545.77亿股，配号总数为1.09亿个。

由于网上初步有效申购倍数为1.05万倍，远高于100倍，锋尚文化和保荐机构(主承销商)决定启动回拨机制，将本次公开发行股票数量的20%(360.40万股)由网下回拨至网上。

回拨后，网下最终发行数量为922.65万股，占本次发行总量的51.20%;网上最终发行数量为879.35万股，占本次发行总量48.80%。回拨后本次网上定价发行的中签率为 0.0161121773%，申购倍数为6206.49倍。

按照锋尚文化的发行价138.02元/股计算，投资者中一签需缴款6.9万元，单一账户申购上限5000股，顶格申购需配市值5万元;按照美畅股份发行价43.76元/股计算，投资者中一签需缴款2.19万元，顶格申购需配市值7.5万元。

根据上交所数据，美畅股份的本次网上发行有效申购户数为1281.89万户，有效申购股数为753.97亿股，配号总数为1.51亿个。

由于网上初步有效申购倍数为9815.37倍，高于100倍，美畅股份和保荐机构(主承销商)决定启动回拨机制，将本次公开发行股票数量的20% (800.20万股)由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为2432.65万股，占本次发行总量的60.80%;网上最终发行数量为1568.35万股，占本次发行总量39.20%。

公告显示，回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0208012992%，申购倍数为4807.39倍。

申购完成后，两家企业离上市则更近一步。

至于何时可以上市，北京大学经济学院教授吕随启对IPO日报表示，创业板注册制第一股最快两个星期内有可能上市。

某知名企业咨询管理公司首席分析师则认为，“创业板注册制第一股最快下周就能上了”。

创业板史上最高发行价

据悉，锋尚文化此次申请创业板上市拟募资13.12亿元，但以如今的138.02元/股的发行价计算，其实际募集资金24.87亿元，“超募”了11.75亿元。同时，其138.02元/股的发行价格也创下了创业板有史以来的最高发行价。

至于未来企业如何处理这部分“超募”资金，某知名会计师事务所合伙人对记者表示，“建议超募资金为未来几年做储备，按照公司发展的节奏进行。另外，2020年也是洗牌年和机遇年，公司今年可以进行一些行业的整合及发展。”

此外，在市盈率方面，锋尚文化和美畅股份的发行市盈率均超23倍，分别为41.2倍和46.09倍。

Wind统计数据显示，截至8月4日收盘，科创板143家上市企业的上市首日平均涨幅为168.39%。那么，注册制下的创业板新股将会如何表现?

关于新股上市首日表现，吕随启认为，在注册制下，创业板与科创板上市首日表现应该类似或者趋同。某知名企业咨询管理公司首席分析师对IPO日报表示，“并不是太好判断，因为创业板注册下的公司和科创板的公司本身定位略有差别，到时还是要看市场的情绪。”

根据创业板交易特别规定，创业板注册制下，新上市股票前5个交易日不设涨跌幅，之后涨跌幅限制从目前的10%调整为20%。

若按照科创板首日上市的平均涨幅计算，投资者中一签锋尚文化或赚11.62万元，中一签美畅股份或赚3.68万元。

那么，这两只新股的“质地”如何?

锋尚文化的业务范围涵盖大型文化演艺活动、文化旅游演艺、景观艺术照明及演绎等多个领域的创意、设计及制作服务。2015年，锋尚文化在新三板挂牌，并于2017年3月终止挂牌。分析人士认为，按照如今的进度来看，其或成为创业板注册制第一股。

据披露，锋尚文化2017年至2019年的营业收入分别为2.06亿元、5.73亿元、9.12亿元，归母净利润分别为0.54亿元、1.36亿元、2.54亿元。此外，公司在招股书中预计，2020年前三季度的营业收入为7亿元至8亿元，同比增长6.52%至21.73%，归母净利润则为1.72亿元至1.92元，同比增长-5.11%至5.93%。

另一家新股美畅股份则主要从事电镀金刚线及其他金刚石超硬工具研发、生产、销售。根据申报稿，2017年至2019年，美畅股份的营业收入分别为12.42亿元、21.58亿元、11.93亿元，归母净利润分别为6.78亿元、10.24亿元、4.08亿元。

打新攻略

按照新的创业板投资者适当性管理办法，如果是新开通创业板权限的投资者，须在开通前的20个交易日内，日均账户资产超过10万元，且具备两年以上投资经验。参与打新的投资者，还要持有深圳市场非限售A股和非限售存托凭证，总市值在1万元以上。

如果是创业板的老股民，则应当重新签署新版《创业板投资风险揭示书》，否则会影响后续正常交易与打新。

满足条件后的投资者可进行打新。此外，新股不可重复申购，申购一经申报，不得撤单。根据网上投资者持有的市值确定其网上可申购额度，每5000元市值可申购一个单位的新股，不足5000元的部分不计入申购额度。同时，每一个新股申购单位为 500股，申购数量应当为500股或其整数倍。

申购完成后，投资者在T+2日即可查询中签结果，中签后需确保当天16：00之前资金账户中有足额的可用资金缴款，不足部分视为放弃认购。此外，若网上申购12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，投资者将在6个月内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。

若错过了今天这两股的打新，不用着急，接下来几天还有多只新股在等着你。

本周，市场迎来了超级“打新周”，共有19只新股齐发。在发行的新股中，将有7只创业板股票进行申购。其中，星期二为美畅股份和锋尚文化，星期三为蓝盾光电，周四为捷强装备，以及星期五的安克创新、卡倍亿、大宏立。

(打新摘要，数据来源：IPO日报整理)

除了本周的新股外，还有多只创业板新股的打新已提上“日程”，包括圣元环保、杰美特、康泰医学、欧陆通、南大环境、回盛生物。