特高压概念29日盘中发力走高，截至发稿，金现代“20cm”涨停，国电南自、积成电子、广电电气等涨停，保变电气、杭电股份等均走强。

中信证券指出，围绕“双碳”目标推进的新型电力系统建设，预计将成为未来中长期我国能源体系变革的主要路径，其主要矛盾包括：1)电能替代背景下的用电量持续增长;2)电源装机持续增长与高比例可再生资源接入的协调;3)我国居民侧、工商业用电区域的集群化、核心化趋势。以上对“源网荷储”一体化发展中的电网输送能力提出了更高的要求，电网大型跨区域输送通道建设从满足电力清洁化发展和社会生产生活需求等出发，建设的迫切性和长期空间不断提升。因此，我国新一轮大规模特高压建设的产业和政策预期不断提升。

该机构继续建议围绕特高压板块行情的三阶段理论和优选核心站内设备龙头逻辑布局相关标的——从产业逻辑和政策预期来看，未来“能源大基地+特高压外输”的模式有望得到推广，特高压的持续建设空间进一步开启，目前属于特高压相关规划的预期阶段，建议重点关注;从标的选择维度看，建议优选毛利率较高、行业集中度较高、份额较为稳定的站内设备龙头企业，重点推荐国电南瑞、许继电气、特变电工，建议关注中国西电、思源电气、平高电气等。