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隐含波动率仍然高于历史波动率 指数仍然维持波动偏低
2021-09-27 08:29:34   来源:中银国际期货

本周期权指标走势相对稳定,反映出市场的风险规避积极性仍然相对消极,衍生品交易者对于未来预期仍然相对乐观。

尽管节后隐含波动率有所上行,但本周五已经恢复到上周的水平。偏度指标还是以负偏为主,但总体呈现区间震荡,并未呈现上时间的负偏。合成期货基差走势相对偏强,50ETF期权10 月合约维持升水,300 指数相关期权合成期货基差则逐步向平水靠拢。

综合来看,目前隐含波动率仍然高于历史波动率,指数仍然维持波动偏低的状态,出现高波动状态的概率相对较低,策略仍然以卖出策略为主。

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