继今年4月后，年内个人存款利率再度迎来一波调降。

据21世纪经济报道记者了解，从9月15日起，六大国有银行下调各个期限的存款以及大额存单利率，其中3年期下调15个基点，其他期限均下调10个基点。

(资料图片仅供参考)

以整存为例，9月15日，六大行人民币整存3个月、6个月、1年、2年、3年、5年挂牌利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%、2.65%。相较前一日，除3年期下调15个基点外，其他期限均下调10个基点。

记者注意到，有部分股份行也跟随国有大行的步伐，下调了其定存利率。比如招商银行，其3个月、6个月、1年期、2年期和5年期整存利率均较之前下降10个基点，分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%； 3年期整存利率为2.60%，较之前下降了15个基点，均与国有大行相同。

记者根据线上调研和实地采访获悉，六大行和招行在广东地区的分支机构，从9月15日起已按照最新调整后的存款利率执行，但多数股份行、城商行、农商行等并未跟进。

降低存款利率，利好资金向实体部门转化

近年来，我国持续完善存款利率市场化调整机制。去年6月，央行指导利率自律机制，将存款利率的自律上限由存款基准利率浮动倍数改为加点确定。今年4月，央行指导利率自律机制进一步建立存款利率市场化的调整机制，参考十年期国债利率和一年期LPR调整存款利率。

对此，央行表示，存款利率市场化调整机制的建立可以促进银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力，维护存款市场良性竞争秩序。不过央行也指出，建立存款利率市场化调整机制重在推进存款利率进一步市场化，对银行的指导是柔性的。银行可根据自身情况，参考市场利率变化，自主确定其存款利率的实际调整幅度。

此前4月下旬，六大国行和大部分股份行均已下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。

需要指出的是，今年以来，经济下行压力加大，在LPR多次下调和让利实体经济政策导向的共同影响下，银行业仍面临净息差收窄压力。银保监会数据显示，二季度商业银行净息差为1.94%，较一季度继续收窄3个BP。

“这主要源于在让利实体和信贷供需失衡下，银行资产端收益率不断下行，而二季度以来，由于存款定期化较为严重，导致存款成本降幅明显低于贷款。在流动性环境较为宽松，资金利率超低位运行，使得银行能够持续享有低成本市场类负债红利，否则净息差收窄压力会进一步凸显。”民生银行首席经济学家温彬指出，目前信贷供需矛盾依然较大，今年5Y-LPR累计降幅达到35BP，在明年一季度重定价之后，将会对银行营收形成较大挤压，为此进一步管控银行负债成本势在必行。

此外，温彬表示，今年以来，微观主体储蓄意愿较强、风险偏好较弱，存款定期化不断加剧。

数据显示，8月居民存款与企业存款分别新增0.83和0.06万亿元，环比分别多增1.17和2万亿元，同比分别多增0.49和0.39万亿元，其中居民存款新增规模继续创历史同期新高、企业存款新增规模仅低于2016年同期。在广东地区，截至8月末，广东存款余额比年初增加2万亿元，同比多增3392亿元。其中住户存款比年初增加9110亿元，同比多增4078亿元。

“这意味着，居民和企业等市场主体资产负债表收缩的态势仍比较明显，主动进行生产或投资的意愿不强。”温彬认为，通过降低存款利率等方式有助于激发市场主体的自我融资需求，有利于资金向实体部门转化，促进宽信用的形成，带动经济进入良性循环轨道。

广东多数股份行及城商行暂未跟进

从9月15日起，六大国有银行下调各个期限的存款以及大额存单利率，其中3年期下调15个基点，其他期限均下调10个基点。

以整存为例，9月15日，六大行人民币整存3个月、6个月、1年、2年、3年、5年挂牌利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%、2.65%。相较前一日，除3年期下调15个基点外，其他期限均下调10个基点。

记者注意到，有部分股份行也跟随国有大行的步伐，下调了其定存利率。比如招商银行，其3个月、6个月、1年期、2年期和5年期整存利率均较之前下降10个基点，分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%； 3年期整存利率为2.60%，较之前下降了15个基点，均与国有大行相同。

不过，记者根据线上调研和实地采访获悉，六大行和招行在广东地区的分支机构，从9月15日起已按照最新调整后的存款利率执行，但多数股份行、城商行、农商行等并未跟进。

而在此次多家大型银行下调存款利率后，业内普遍预计，未来将有更多银行跟进。记者注意到，目前，股份行、城商行、农商行的存款利率普遍高于国有大行，这也为其后续下调存款利率创造了条件。

在招联金融首席研究员董希淼看来，大型银行下调存款利率后，将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。

与此同时，董希淼提醒广大储户，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。

（文章来源：21世纪经济报道）