您现在的位置是: 资讯 > > 正文

Q4混合银行理财收益-0.71%跑赢同类公募 宁银理财“大起大落” 平安理财“稳中求进”丨机警理财日报(2月1日)

时间:2023-02-01 19:33:29 来源:21世纪经济报道 发布者:DN032

在理财公司混合类公募产品四季度业绩榜单中,有6家理财公司的产品进入行业前10,宁银理财收益风险居高,平安理财收益风险平衡控制较强。


(相关资料图)

据南财理财通最新数据,截至2023年1月31日,今年以来全市场已新增发行净值型银行理财达606只。

从风险等级来看,产品风险等级主要集中在二级(中低风险)。其中,一级(低风险)的产品占比2.81%,二级(中低风险)占比88.61%,三级(中风险)占比7.59%,四级(中高风险)占比0.17%,五级(高风险)占比0.83%。

从投资性质来看,固收类产品占比97.03%;混合类产品占比2.15%;权益类产品占比0.17%;商品及金融衍生品类产品占比0.66%。由此看出,固定收益类产品仍占据理财产品的主流。值得一提的是,南财理财通课题组2023年新设商品及金融衍生品类银行理财研究,敬请关注!

本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。

Q4“股债跷跷板”效应再现,混合类理财“跑赢”公募

回顾四季度看,10月A股市场延续三季度调整后,11月受疫情政策进一步优化,地产企稳影响,A股触底反弹,沪指重回3100点,12月行业板块震荡分化,演绎疫情后旅游、消费复苏逻辑,价值风格占优。从指数收益率来看,四季度多数指数微涨,上证综指、深证成指、沪深300和创业板综指分别上涨1.58%、0.88%、1.16%和0.59%。债券市场方面,四季度受基本面“强预期”利空影响,债市大幅波动下跌,直到12月中下旬市场才逐步企稳。

从混合类公募理财的表现看,根据南财理财通数据,所有存续的

整体收益微跌,但同期混合型公募基金的收益率为-1.84%,混合类公募理财跑赢混合型公募基金。进一步来看,在混合型公募基金中,偏债混合型基金、平衡混合型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金的平均回报分别为-0.8%、-1.7%、-2.02%、-2.18%。可以看出,混合类公募理财和偏债混合型基金的回报水平最为接近,主要是因为银行理财公司的混合类理财产品仍以偏债混合为主,权益配置比例整体较低。

理财风云榜:宁银理财“大起大落”高收益超高波动,平安理财“稳中求进”

在理财公司混合类公募产品四季度业绩榜单中,有6家理财公司的产品进入行业前10,分别是宁银理财、招银理财、光大理财、建信理财、信银理财和平安理财。其中,宁银理财上榜产品数量最多,有4只产品上榜,建信理财有2只产品上榜,其余4家理财公司则各上榜1只产品。

从风险收益情况看,宁银理财有两款产品进入榜单前三名,分别是“宁赢个股臻选混合类开放式理财产品2号(最短持有3年)”和“宁赢红利精选混合类理财产品1号(最短持有1年)”。其中,榜首产品是唯一一款净值增长率超过5%的产品,但同时,该产品的最大回撤和年化波动率也较大,年化波动率高达14.76%,可谓“大起大落”。榜单排名第二位的产品来自招银理财,该产品也是前十名中唯一一款封闭式产品,投资周期为三年,四季度净值上涨了4.48%,产品年化波动率也相对较高,不过该产品控回撤能力较强,四季度回撤幅度仅为1.23%,性价比相对较高。光大理财的“阳光橙优选基金宝”虽排名第四位,四季度净值增长率为3.85%,但该产品回撤幅度和波动率相对较高,抗风险能力相对较差。

从收益与风险控制平衡能力来看,上榜产品中只有平安理财做到二者兼顾在“稳中求进”,平安理财“新安鑫3号”收益上榜前10,与建信理财、信银理财收益差距不大,但在风险控制上优势明显,年化波动率更低至0.86%,最大回撤仅0.16%,是所有上榜机构中唯一风险指标低于1%的机构。

“宁赢”系列4款产品齐齐加仓权益资产,收益险中求

具体来看,宁银理财上榜产品主要来自“宁赢”系列。相比主打稳健增值的“沁宁”系列,“宁赢”系列有更高的权益投资比例中枢,投资策略主要包括个股策略和FOF策略。南财理财通课题组发现,从定位上看,管理人这四款产品有不同的侧重点。“个股臻选”侧重于挖掘优秀公司,以绝对收益为目标争取长期收益;“红利精选”侧重于投资具有稳定分红的高股息率个股;“长三角发展”聚焦长三角区域,分享长三角地区经济增长的红利;“平衡增利”则强调股债的均衡配置。

产品设计上,四款产品均为开放式净值型产品,其中“平衡增利”投资周期最短,为300天,其次是“红利精选”和“长三角发展”,投资周期分别为1年和1年半,“个股臻选”投资周期最长,为3年。风险等级上,“平衡增利”是唯一一款风险等级为R3的产品,其余三款产品风险等级均为R4.业绩比较基准上,“个股臻选”为固定数值型基准,为6.5%,“红利精选”和“长三角发展”为区间报价型,分别为3.5%-9.5%、3.5%-10.5%,“平衡增利”为挂钩指数型,为“25%*沪深300+ 65% *中长期纯债型基金指数+10%*一年期定存基准利率”。

业绩表现上,“平衡增利”成立以来年化收益率达到2.91%,跑赢同期业绩基准-0.86%的收益率,“红利精选”成立以来年化收益率略高于业绩基准下限3.5%,另外两款产品均跑输基准。不过,上述四款产品成立年限较短,最长也仅1年有余,业绩表现还需长期观察。

持仓情况上,根据产品最新公布的2022年四季度报告,四款产品均在四季度提高了权益仓位。其中,“宁赢长三角”加仓幅度最大,从2022年三季度的27.42%加仓到2022年四季度的35.86%,环比提高了30.78%,“红利精选”股票投资比例也提高了9.93个百分点。

无独有偶,随着去年四季度A股市场迎来震荡反弹,公募权益基金也提高了权益仓位。据天相统计显示,截至去年四季度末,权益基金平均股票仓位升至77.04%,较上季度提升近4个百分点,超过35%的基金股票仓位在90%以上,更有七成多基金公司在四季度选择加仓,38家公司整体仓位超过85%。

(文章来源:21世纪经济报道)

标签: 银行理财 稳中求进

精彩推送

相关文章