专访粤科母基金董事长陈志:创新打造创投联合体模式 实现“既要、又要、还要”目标
作为国有创投机构,如何实现“既要、又要、还要”的投资目标?创新打造“创投联合体”的新型业务模式,是粤科金融母基金通过实践探索给出的答案。
当前,国有创投机构成为私募股权投资市场的主力军。不同于把逐利作为投资目标的市场化投资机构,国有创投机构在做投资时,通常存在追求“既要、又要、还要”的特点。
具体来说,其既要支持国家战略新兴产业发展、投早投小,又要满足地方招商引资需求,还要确保国有资产保值增值,带来经济效益。多重目标的实现,对国有创投机构的项目研判能力、产业资源牵引能力、风险与收益平衡能力等带来诸多考验。
【资料图】
“要做到‘既要又要还要’,单靠一家机构的力量确实很难。我们希望发挥‘科技+金融+产业’的综合优势,通过‘创投联合体’的新型业务模式,实现合作共赢。”近日,粤科母基金董事长陈志在接受21世纪经济报道专访时说。
据了解,粤科母基金成立于2014年,是广东省最大的专业性国有母基金投资管理平台,也是国内五家地方国有专业化母基金管理公司之一。目前,粤科母基金管理广东省创新创业基金、粤科南海母基金、专项资金等自主管理及参股基金115支,基金总规模超过800亿元。
成立近十年来,粤科母基金累计投资近900个项目,培育125家企业上市。具体来说,其投资培育了一批涵盖种子期、初创期、成长期、成熟期等全生命周期的科技型企业和链主企业,涵盖宁德时代、信濠光电、酷狗、掌淘、康方生物、达瑞电子、奥比中光、圣湘生物、新媒股份等具有显著社会影响和经济效益的明星项目。
陈志介绍称,在首创的“创投联合体”模式中,粤科母基金构建以龙头创投企业牵头、地方政府作为支撑主体、风投创投机构作为合作伙伴、各类金融机构作为赋能力量方、产业资本作为承载引擎方、高效科研院所作为孵化培育方的相互协同的创新联合体。
该联合体通过组团式服务、多角度赋能、系统性扶持等方式,“以投促引”“投贷联动”推动高端产业和链主企业落地,达到“1+1>2”的效果。目前,已有中山、广州白云、清远、肇庆等多个地市区域主动与粤科金融合作,设立相关创投联合体。
本次专访中,陈志还分享了粤科母基金基金管理平台的建设成果、在广东科技创新领域的投资布局情况,以及市场化运营管理的经验。
构建多元化、多层次基金管理平台
《21世纪》:粤科母基金发展近十年来,形成了怎样的管理体系和业务布局?
陈志:粤科金融发挥自身优势,通过不断整合资源,先后与国家级引导基金、中央企业、省直部门、省属企业、地市区政府和地方金控平台、银行保险、头部创投机构、上市公司、大型民企等机构单位合作设立各类基金,包括聚焦广东重点领域研发计划,推动企业打造原创技术“策源地”,合作组建一批科创类基金;
同时,我们围绕创新链布局产业链,促进广东产业链发展壮大,合作组建一批产业链基金;赋能重点地区,提供全链条组团式服务,合作组建一批创投联合体基金;促进区域经济发展,以投促引,合作设立一批招商引资基金(平行基金、QFLP基金)。目前,各类基金合作覆盖3/4以上地市,投资覆盖广东省二十个战略性产业集群中的17个。总的来说,粤科母基金形成了多元化多层次的基金管理平台。
《21世纪》:近年来,“投早、投小、投科技”是政策鼓励的方向,也逐渐成为创投行业共识。粤科母基金在广东如何推进科技创新领域的投资?
陈志:“投早、投小、投科技”,推动科技创新发展和成果转化,增强自主创新能力,离不开科创投资的大力支撑。粤科母基金作为广东科创投资的重要力量,着力构建“基础研究+技术攻关+成果转化+科技金融+人才支撑”全过程创新生态链,围绕广东科技创新“十四五”规划,聚焦广东省重点领域研发计划,以省级政策性引导基金广东省创新创业基金为抓手,持续投资布局原创性、引领性、前瞻性科技。
例如“投早”就是投资“大院大所大平台+人才”相关项目,“投小”就是投资“小微、中小、成长期”的项目,“投科技”就是投资“高新区+高新技术产业+缺芯少核(工业软件、芯片)”相关项目,引导更多创新资源向企业聚集,推动科技企业打造原创技术“策源地”,着力突破一批关键核心技术,提升企业技术创新能力。
我们联合中科院深圳先进研究院、广州海洋实验室、深圳鹏城实验室、佛山季华实验室、东莞松山湖新材料实验室等重大科研机构,设立了一批科创类基金,吸引社会资本支持科技研发,努力从源头解决卡脖子问题,促进当地制造业技术、海洋高新技术转型升级,加快推动一批原创性先进制造成果转化落地应用。仅2022年一年时间,我们通过自管基金和外部合作基金投资了138个项目,投资金额达80多亿元。
打造“子弟兵+同盟军”业务协同合作模式
《21世纪》:可以看出,粤科母基金的业务布局颇有成效。作为国有企业、头部创投基金机构,请问粤科母基金在市场化机制和管理上有什么好的经验或推广模式吗?
陈志:粤科母基金通过近十年的发展,建立了符合国有企业管理、市场化运作的相对完善的公司治理机制。
一是构建形成具有粤科特色的投资管理体系。公司早期主要选择与行业头部机构合作,帮助公司快速成长。到了中期,选择“小而美”、认同粤科投资理念、能与粤科形成互补的创投机构。近期,借鉴合肥、苏州等地业务模式,以“大基金、大项目、大平台”为突破口,创新打造创投联合体。
二是在基金管理策略上,建立了“母基金+子基金+直投项目”专业化运作体系,发挥杠杆作用撬动社会资本,实现财政资金放大近10倍。推动省创新创业基金成为全省整合组建四大基金中带动社会资本效应最大、项目投资步伐最快、投资覆盖面最广的一支基金。
三是打造了粤科创投基金朋友圈。公司大力拓宽合作伙伴渠道,建立庞大、成熟、稳定的募资投资网络,与40多家行业优秀机构建立广泛基金合作关系。
四是注重培养锻造高素质团队。粤科母基金是一家小而精、专业化的基金公司,通过外招内培,目前形成了一支博士占比10%以上,硕士学历占比超过70%,海外留学背景占比超30%的高素质、专业化团队。五是打造粤科品牌。粤科母基金先后获得50多项具有行业影响力的奖项,品牌形象得到了行业市场的广泛认可和高度评价。
《21世纪》:随着粤科母基金管理规模越来越大,业务体系比较多元,粤科母基金如何整合资源、实现协同发展?
陈志:粤科母基金按照粤科集团的战略部署,强化“一盘棋”的业务布局,提升大兵团作战的协同运作能力,打造“子弟兵+同盟军”的业务协同合作模式。
对内有子弟兵,“四驾马车”齐头并进、共同发力。粤科集团创投板块目前有粤科母基金、科创管理公司、风险管理公司、粤科创投公司四家全资子公司,其中粤科母基金是集团的主要募资和配资平台,是集团开展基金投资布局的执行者,提供资金“弹药”。
对外有同盟军,与合作伙伴围绕“巩固、协调、发展”三个方面开展合作,与大湾区各地市设立区域基金,按照“一地一策”原则,通过公开遴选的市场化机制筛选子基金管理人,遴选业绩优良、能与粤科形成优势互补、协同发展的优质外部基金管理人进行合作。同时,更加看重基金募资进度、为当地导入资源能力等要素,发挥彼此优势巩固合作基础,强化合作机制协调对接资源,全方位赋能促进双方发展。
立足大湾区,共谱创投高质量发展新篇章
《21世纪》:立足大湾区,粤科母基金如何运用基金撬动社会资本投资产业项目,促进广东产业转型升级、实现高质量发展?
陈志:大湾区具有得天独厚的区位优势、市场优势、科技优势、产业优势,国际化资源丰富,为产业、资本、人才聚集提供了保障。
粤科母基金源于风投、立足创投、壮大产投,深耕大湾区,面向全国,围绕创新链布局产业链,募集设立多支产业链基金,创新设立创投联合体基金,探索设立QFLP基金、平行基金等创新型业务基金,同时与红杉资本、君联、摩根等优质GP合作,以投促引,将全省战略性产业重点项目以及“卡脖子”项目作为投资重点,推动产业稳链补链强链,培育链主企业和创新型企业。
比如在去年,我们投资了新能源汽车龙头广汽埃安、第三代功率半导体领军企业基本半导体、国家打造新型显示产业集群标志性项目华星光电等一批重大项目。粤科系基金累计投资了540家制造企业,推动131家制造企业实现IPO。
《21世纪》:您对大湾区股权投资环境有怎样的观察,对大湾区创投行业发展有怎样的寄语?
陈志:近期,一些市场权威机构发布了粤港澳大湾区创业投资发展指数。数据显示粤港澳大湾区近年来股权投资活跃度整体呈现提升趋势,整体表现优于全国市场,韧性明显。大湾区是世界级的大湾区,具有独特优势,有着全国最好的营商环境,是创业、投资的热土。随着今年政策效力逐步显现,经济复苏力度逐渐加快,受益于地理位置、经济基础、金融开放等方面的优势,大湾区风投行业发展会更上一层楼。
粤科集团作为全省唯一的省级综合性科技金融平台,不断强化行业领军地位和行业带动力,着力打造华南地区创投总部,搭建“粤科创投沙龙”“科技金融信息街”“粤科发布”等资源对接服务平台,并通过举办粤港澳大湾区风投创投高峰论坛,发布粤港澳大湾区风投创投竞争力多项榜单,助力营造“天下资本投湾区、投资兴业在湾区”的大好局面。
我们欢迎各类机构来大湾区投资,与粤科集团、粤科母基金合作,也希望大湾区创投行业加快实现高质量发展,共同谱写大湾区创投新篇章。
5月20日,粤科金融集团将携手广东省风险投资促进会、南方财经全媒体集团、中国投资协会创投委等单位合作举办2023年粤港澳大湾区风投创投高峰论坛。同时,在活动上,广东省风险投资促进会将隆重推出粤港澳大湾区风投创投竞争力评选榜单。敬请关注!
(文章来源:21世纪经济报道)
标签:
精彩推送
- 今头条!成品油价迎年内最大降幅 加满一箱油少花15元
- 每日播报!什邡美大康地块正式成交!凯美康房产2.9亿强势拿下
- 华厦眼科董事长苏庆灿:新开医院主要通过参与产业基金培育 现金要留在手上等好资产出现
- 南京上新4幅宅地总起拍价超64亿元 今年计划供应商品宅地493公顷
- 专访粤科母基金董事长陈志:创新打造创投联合体模式 实现“既要、又要、还要”目标
- 易安财险获批更名为深圳比亚迪财险_焦点速讯
- 国家发展改革委副主任丛亮带队赴中国船舶集团调研邮轮产业发展情况
- 香港特区政府扩大人才清单 新加入医疗服务和发展及建造行业|环球观察
- 北京将启动2023年乡村振兴协理员招聘工作 焦点信息
- 聚焦科创金融等领域 上海临港新片区与建行上海市分行签约
- 天天速讯:北京将启动2023年乡村振兴协理员招聘工作
- 新动作不断的字节,能造出下一个TikTok吗?
- “小黄车”创始人戴威赴美创业卖珍珠咖啡 ofo退款依旧没下文
- 本地生活“战火”不休:小红书向左,大众点评向右 全球微动态
- 全球关注:4月经济数据出炉 投资回落但消费继续反弹 详细解读看这里
- 我国首船跨境人民币结算液化天然气完成接卸 世界热点评
- 天天关注:厦门证监局积极组织开展“5·15全国投资者保护宣传日”系列活动
- 世界看热讯:王江不再担任中国光大集团股份公司党委书记
- “茶茶”驾到:茶百道终身认养大熊猫宝宝
- 三一集团:向文波担任当值轮值董事长_天天热头条
- 国内首台150兆瓦级大型冲击式水轮机转轮成功下线
- 前沿热点:AI孙燕姿,动了谁的奶酪?
- 农业农村部:5月16日“农产品批发价格200指数”比昨天下降0.35个点
- 脉动入局电解质水 将进驻篮球场等运动场所渠道
- 【全球速看料】信心强、合作实、后劲足——从“新韩日经贸交流”看无锡开放发展韧性
- 神农科技现货交易平台:开启农产品交易新纪元
- 齐翔腾达:公司产品中调油品价格较好 其他产品前期冲高有所回落-世界新视野
- 比亚迪在淄博成立汽车销售新公司 注册资本100万|天天热闻
- 歙县1宗工业用地挂牌出让|天天微资讯
- 预告:国家发展改革委5月份新闻发布会17日召开
- 外交部:中方坚决反对日方沉迷于挑动和制造阵营对抗损害地区利益 每日消息
- 工业和信息化部无线电管理局与Wi-Fi联盟开展交流
- 工信部装备工业一司一级巡视员苗长兴:新能源汽车辅助自动驾驶系统搭载比例达48%
- 每日热文:佳能面向中国市场发售CMOS影像传感器
- 热资讯!4月经济恢复不及预期:投资增速回落 但消费继续反弹
- 百亿私募“合伙人直播爆料”事件再有进展 当事方诉诸劳动仲裁
- 真实世界研究“加速度”:国际创新药械国内上市驶入 “快车道”_天天观察
- 国家统计局:当前价格低位运行是阶段性的 中国经济不存在通缩-天天速看料
- 前4月全国住宅销售额增长11.8% 房地产开发投资增速继续下滑-今日要闻
- 影响几亿人!重磅新规 今起实施-天天快播
- 热资讯!成渝地区双城经济圈重大项目今年已开工226个 完成投资1163.3亿元
- 天天看热讯:百度自动驾驶业务部总经理陈卓:2025年全球将出现在大范围内进行Robotaxi商业运营的企业
- 专访煜健创投王煜:“小而美”私募机构的长赢之道 百事通
- 国家统计局发声:CPI涨幅低位运行是阶段性的 天天热议
- 民航工业软件国产化背后:游戏正突破既有产业范畴
- 当前消息!国家统计局发声:CPI涨幅低位运行是阶段性的
- 有编制也不香?连本科生都招不满?多家三甲医院回应招聘岗位无人报名
- 天天快播:长三角示范区发布水利(务)领域2023年行动计划
- 国家统计局发声:CPI涨幅低位运行是阶段性的 焦点精选
- 山西:到2027年全省各类煤矿基本实现智能化-热门看点
- 多家上市公司设立雇员购房借款 最高的可每人无息借700万
- 当前速讯:长三角一体化发展示范区水利规划发布 将推动示范区率先实现水治理体系和治理能力现代化
- 助播“变形记”:30岁上位,如今一天带货破亿元_报道
- 世界速递!国家统计局:青年人就业形势会逐步改善
- 国家统计局:当前中国经济不存在通缩,下阶段也不会_全球实时
- 国家统计局付凌晖:对于青年人就业难问题 相关部门目前在积极出台政策有针对性地进行帮扶
- 国家统计局:当前我国流动性总体合理充裕|全球今日讯
- 世界报道:国家统计局付凌晖:对于青年人就业难问题 相关部门目前在积极出台政策有针对性地进行帮扶
- 国家统计局:下阶段要着力恢复和扩大需求 推动经济实现质的有效提升和量的合理增长|头条
- 世界视点!国家统计局:当前中国经济不存在通缩,下阶段也不会
- 国家统计局付凌晖:我国制造业投资持续增长仍然有不少有利条件_环球视点
- 天天时讯:中信建投证券经纪业务管理委员会个人金融部首席投资顾问李建芸:全面注册制下个人投资者要践行长期价值、价值投资
- 天天要闻:广州10条地铁新线进度曝光!今年能通车的是……
- 要去海外市场“疯狂”带货,小杨哥准备好了吗?|世界速讯
- 民航局答澎湃:今年恶劣天气较往年更频繁 运行保障面临双重压力-全球微速讯
- 当前热议!“2023年防范非法证券期货宣传月”后备箱集市在呼和浩特举办
- 透视游企一季报|海外成重要收入来源 需在细分品类中找准位置-视点
- 单杯30元的现制酸奶,欲做新一代“喜茶们”?-热文
- 国资委:要加快培育前瞻性战略性新兴产业 今日报
- 环球观速讯丨央行重磅报告发布!贷款利率明显降低 储蓄有望逐步释放 来看关键信息
- 国家统计局:4月份汽车制造业增长44.6%
- 4月新能源汽车、太阳能电池产品产量同比分别增长85.4%、69.1%_环球资讯
- 国家统计局:CPI同比涨幅阶段性低位运行还会持续
- 国家统计局付凌晖:下半年PPI有望逐步回升
- 环球时讯:海通证券与交银金租签署战略合作协议
- 国家统计局:4月进口煤炭4068万吨 同比增长72.7% 全球独家
- 事关居民“难以承受之重”,保护承重墙应建立倒追问责机制
- 张江REIT回应哲库科技退租 将积极应对 维护投资者利益
- 世界报道:国家统计局:1-4月房地产开发投资35514亿元 同比下降6.2%
- 大户型化的海珠,别说刚需,连刚改都快要抛弃了!
- 动态焦点:央行重磅发布!事关货币政策、房地产、物价……
- 全球观天下!5家公司披露定增预案
- 2023成都科幻中心产业大会开幕 成都郫都区进军科幻产业
- 今年已有近20城支持团购买房:部分城市房价折扣可突破备案价跌幅限制
- 5月16日投资早报| 4月份全社会用电量6901亿千瓦时 同比增长8.3% 国家发改委发文核定抽水蓄能电站容量电价 今日2只新股上市 世界最新
- 【环球新要闻】广州一沃尔玛分店即将停业,顾客感慨:好可惜
- 多家大行存款利率加点上限下调至10bp
- 银河证券:煤价下跌 采购需求有望修复 天天速递
- 4月理财规模止跌回升金额超万亿 存款流向理财了吗?
- 汽车早报|李想称被同行投诉举报暂不发布真实上险量数据 马斯克要求特斯拉招聘的每位员工需他批准 天天报资讯
- 美团高级总监胡涵:即时零售让中国茶叶与年轻人更贴近
- 离婚子女监护人是谁?监护人有哪些权利?
- 离婚孩子抚养权归谁?父母的房子继承给子女算婚后财产吗?
- 继承房屋的程序是什么?继承房产可以直接卖么?
- 继承人继承遗产有哪些条件?继承遗产有时间期限吗?
- 继承人继承遗产是否要承担义务?一般拆迁房有安置费吗?
- 房屋拆迁的程序是什么?因拆迁费发生争议的诉讼时效多久?
- 全球今热点:天风证券:水泥行业基本面改善存在超预期可能
- 全球热消息:5月16日盘前重要宏观新闻
- 中信证券:家居震荡上行可期 纸基利润拐点将现 热门看点