作为创新型产品,公募REITs正在积极通过各类方式加强与投资者之间的互动交流,助推产品长期稳健发展。4月26日下午,全国首单生物医药产业园REITs华夏和达高科REIT(180103.SZ)在杭州和达高科创新服务中心举行线下业绩说明会及开放日活动。华夏基金管理有限公司、杭州和达高科技发展集团有限公司、杭州生物医药国家高技术产业基地投资管理有限公司及杭州和达科技服务有限公司等相关公司的相关负责人向与会人员介绍了华夏和达高科REIT2023年度及2024年1季度的经营成果、财务状况,并就投资者关心的问题进行了交流和解答。众多投资者及专业人士参加了交流会并实地参观调研了基金底层资产。

2023年华夏和达高科REIT经营表现优秀,为投资人提供了优秀的现金流和可供分配金额。2023年基金全年实现收入约11,232.73万元,EBITDA约6,805.63万元,全年可供分配金额约6,032.84万元(完成招募说明书2023年可供分配金额预测值的101.80%),按上市募集规模计算,2023年分派率为4.30%。

2024年1季度,华夏和达高科REIT业绩依然稳健,基金实现收入约2,695.35万元,EBITDA约1,628.00万元,可供分配金额约1,473.85万元。具体看来,两家基础设施项目公司整体运营情况良好。截至2024年3月31日,和达药谷一期项目研发办公及配套商业部分出租率96.87%,配套公寓部分出租率98.32%,孵化器项目出租率80.14%。

针对投资者对于和达药谷一期配套公寓部分的客群及经营模式的提问,杭州生物医药国家高技术产业基地投资管理有限公司总经理汪晖女士进行了详细的解答。她表示和达药谷一期项目配套公寓共176套,总可供出租面积为11,725.14平方米,每套面积分布在46-114平方米之间,主力房型为一室,房间内以精装修标准交付,基础家具家电配置齐全,租赁期限以1年为主,截至2023年12月31日,加权平均剩余租期为153.04天,有效租金单价为1.38元/平方米/天。该公寓由杭州生物医药国家高技术产业基地投资管理有限公司通过市场化途径进行招商经营,为在杭州医药港区域内工作的人群提供温馨的安居服务。

孵化器项目运管机构杭州和达科技服务有限公司总经理刘志好先生也对项目所在区域——大创小镇的新增供应量情况及孵化器项目应对市场竞争的方案进行了详细介绍。截至2023年12月31日,大创小镇区域已建成投用的产业园区项目及企业总部大楼项目地上总建筑面积约117万平方米。产业园区项目为纯租赁项目,企业总部大楼项目主要满足企业自用需求,超需部分会对外出租。预计2024年新增供应量地上总建筑面积约24万平方米,其中产业园区项目1个,其他为企业总部大楼项目。2025年新增供应量地上总建筑面积约12万平方米,均为企业总部大楼项目。以上项目建设完毕后,大创小镇核心区域内用于建设产业园区和企业总部大楼的规划用地将全部被开发利用完成。从孵化器项目周边存量竞品出租率及租金价格情况看,受经济大环境的影响,市场需求有所下降,部分企业因经营困难出现了缩减面积的情况,使得区域内大部分园区出现出租率下降的现象,短期内经营和出租压力相对增大。在这种市场情况下,产业园区生态体系越完善,产业链条越完整,则租户黏性更强。孵化器项目会发挥和达高科在区域内生物医药全产业链及企业孵化、加速、生产全生命周期完整服务体系支持的优势进行招商,稳定出租率,并在出租率稳定的前提下调整租户结构,实现项目的长期稳健运营。

在创造优异业绩的同时,华夏和达高科REIT积极与投资者分享收益成果。2023年8月,华夏和达高科REIT向投资者进行上市以来的首次分红,分红金额为3,265.00万元,占截止收益分配基准日(2023年6月30日)的可供分配金额99.99%。2024年1月,华夏和达高科REIT向投资者进行了第二次分红,分红金额为1,530.00万元,占截止收益分配基准日(2023年9月30日)的可供分配金额的99.99%。2024年4月,华夏和达高科REIT向投资者进行了第三次分红,分红金额为1,498.50万元,占截止收益分配基准日(2023年12月31日)的可供分配金额的99.9855%。华夏基金管理有限公司表示持续稳定的分红有助于增强投资者回报,促进市场平稳健康发展,同时也有助于减少冗余资金、提高资产使用效率。基金管理人后续会考虑广大投资者的诉求,并根据法规要求和基金的实际情况安排分红频率。

展望未来,生物医药产业是新一轮科技革命与产业变革中创新最为活跃、发展最为迅猛的新兴产业领域之一。同时生物医药产业属于典型的“高投入、高风险、高产出、长周期”行业,集群化发展是生物医药产业的一种有效避险机制和竞争利器。作为生物医药产业发展的重要载体,我国生物医药产业园区发展至今,不仅行业规模稳步扩大,行业发展也在逐步规范,获得了国家宏观政策的大力支持。华夏和达高科REIT底层资产所在的杭州市更是浙江省生物医药产业的发展核心。园区开发业务具有一定的区域性,进入壁垒相对较高,使得园区物业载体租赁业务亦形成较高的进入壁垒。华夏和达高科REIT团队将坚定产业导向、市场化运营,进一步优化经营坪效和发展质量,为广大投资者们持续创造稳定的回报,与投资者共享项目的发展成果。

风险提示:1、公募REITs与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征,其预期风险和收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于中高风险品种(R4),具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2、公募REITs为基础设施基金,大部分资产投资于基础设施项目,具有权益属性,受经济环境、运营管理等因素影响,基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化,可能引起本基金价格波动,甚至存在基础设施项目遭遇极端事件(如地震、台风等)发生较大损失而影响基金价格的风险。3、公募REITs在基础设施之外投资固定收益资产,可能面临信用风险、利率风险、收益率曲线风险、利差风险、供需风险和购买力风险。4、公募REITs采取封闭式运作,不开通申购赎回,只能在二级市场交易,存在流动性不足的风险。5、本基金存在其他与公募基金相关的风险和与基础设施项目相关的风险,详见招募说明书等法律文件。6、基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。7、投资者在投资基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。8、本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。