热议存款利率下调:部分中小银行已落实 大行还会下调吗?
4月以来,有关存款利率可能下调的讨论逐步增加。
(资料图)
21世纪经济报道记者了解到,近两日,有河南、湖北等地部分农商行发布自4月8日起下调存款利率的公告。如,河南省联社已发布存款挂牌利率调整表,同时河南省内有农商行已根据该要求调整该行存款利率;而湖北省联社未发布相关公告,但湖北武穴农商行、湖北黄梅农商行、湖北罗田农商行发布了自4月8日起下调存款利率的公告。
也有农商行暂未收到调整存款利率的通知,一位浙江地区农商行人士对记者表示,截至目前(4月7日)该行未接到相关通知。官网显示,2022年12月初该行曾调整过存款挂牌利率表。
“近期部分区域小型银行下调存款定价,可能仅为之前存款自律定价下调的影响,而并非全国性的新一轮存款降息。”中金公司银行业分析师林英奇表示。
光大证券金融业首席分析师王一峰也表示,去年以来,监管和银行体系自发控制一般存款利率大体历经两轮,现阶段中小银行下调存款挂牌利率与前期具有连续性,历经去年两轮存款利率自律管理后,面临的新问题是,对已参加自律机制但存款利率尚未调整的银行来说,将于国股大行处于不平等的竞争地位。因此,近期中小银行依自律机制,下调存款利率上限(含存款挂牌利率)为合意之举。
在多位人士看来,当前部分中小银行存款利率下调,并不会推动4月LPR下调。“一季度信贷超预期,贷款利率和银行息差也在历史低位,继续引导贷款利率下行可能不是当前信贷政策的重心,预计近期LPR下调概率不高。”广发证券银行业首席分析师倪军认为。
部分中小行下调存款利率
事实上,21世纪经济报道记者了解到,近期并非仅仅只有城商行、农商行调整过存款利率,也有股份行在3月底调整过存款利率加点上限。“此次调整是去年9月那轮存款利率调整的落实,不是新一轮存款利率下调。”该行相关人士告诉21世纪经济报道记者。
2020年8月存量浮动利率贷款定价基准转换顺利完成后,2021年6月,央行指导利率自律机制将存款利率自律上限改为在存款基准利率上加点确定。
2022年4月,央行指导利率自律机制建立存款利率市场化调整机制,引导银行根据市场利率变化合理调整存款利率,进一步推进存款利率市场化,自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率,合理调整存款利率水平。从实际情况看,工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均于2022年4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率,部分地方法人机构也相应作出下调。
2022年9月中旬,部分全国性银行主动下调存款利率,带动其他银行跟进调整,稳定银行负债成本。“这是银行根据市场利率变化调整存款利率水平的主动行为,体现存款利率市场化改革向前迈进了重要一步。”央行在2022年三季度货币政策执行报告中表示。
不过,实际上,还有更多中小银行跟进部分全国性银行主动下调存款利率的步伐较晚,一些银行在2022年10月、11月、12月才跟进,也有一些银行在今年才完成,还有一些银行未跟进。
如,官网显示,贵州银行于今年1月1日起调整存款利率;青岛农商行于3月1日起执行新存款牌告利率;哈尔滨银行于3月14日调整部分个人存款利率;青岛银行于3月25日起执行新存款挂牌利率。
“2022年9月下旬、2022年11月、2023年1月、4月多家中小银行下调了存款利率。在中小银行跟进大行下调存款利率的过程中,2023年春节前夕,部分中小银行还曾阶段上调存款利率以揽储。4月8日部分中小银行再次下调存款利率,其中有些银行可能是将为揽储所上调的利率调回原来水平。”广发证券首席固定收益分析师刘郁表示。
其中,河南新蔡农商行、河南罗山农商行曾在今年1月初上调过存款利率,此次再次发布下调存款利率的公告。
大行存款利率还会下调吗?
事实上,市场更加关注的此轮部分中小银行调整存款利率的同时,大行、股份行是否也会调整存款利率。林英奇认为,银行当前息差压力下存款利率下调具有一定合理性,但根据存款自律定价调整机制,存款利率的全国性下调可能需要债券利率或LPR基准利率下调作为参考因素,因此当前全面下调存款利率的条件可能暂时并不具备。
而在2022年两次下调存款利率的背景下,大行净息差还在下降。六大行财报显示,2022年仅中国银行净息差微幅提升0.01个百分点,其他五家大行净息差均下行,下降最大幅度达0.22个百分点。
负债成本中的存款成本提升是净息差下降的重要原因之一,且主要由定期存款推动。财报显示,工建农中邮交2022年存款付息率分别为1.75%、1.73%、1.70%、1.65%、1.61%、2.19%,较2021年提升0.13、0.06、0.09、0.13、-0.02、0.09个百分点。
据方正证券首席固定收益分析师张伟测算,动态来看,2022年上市银行存款成本较去年上行0.03个百分点。其中大行、股份行、城商行和农商行存款成本分别较去年上行0.08、0.66、0.26、0.48个百分点。“可以看出,2022年银行存款成本出现较快上行。而银行贷款利率持续下行,这使得银行净息差收窄。”
“理论上存款利率下调直接降低银行负债端成本,再通过FTP机制,压低银行资产收益率。存款利率下调,客观上会带来全社会的利率中枢下移。”民生证券首席宏观分析师周君芝表示,然而现实中存款利率下降有两个副作用,存款利率下调影响更复杂:一是存款定期化,存款从活期转定期,期限拉长,银行负债成本不必然下降;二是存款流失,存款利率下调之后,居民或选择如购买理财等,追逐更高收益。
不过,在中信证券首席经济学家明明看来,当前存款利率存在下调有需求性和可行性:一是在金融支持实体的背景下,贷款利率显著下行,然而银行的负债成本保持相对刚性,息差持续压缩,加大了经营压力;二是较低的贷款利率和较高的存款利率客观上给资金空转提供了空间,“跑冒漏滴”现象亟待打击消除;三是调降存款利率可以降低居民或企业的储蓄意愿,有助于刺激消费和投资。
“2022年居民部门积聚了大量超额储蓄,银行负债端资金供给充足,揽储压力边际下滑,存款利率调降具备可行性支持”,明明表示。
哪些高成本存款可能被规范?
在倪军看来,目前看,虽然引导存款利率下行是绝大部分银行期待,往后看也有空间,但由于存款竞争存在囚徒困境特征,同时银行体系对存款利率市场化调整机制也还在摸索期,全行业存款利率下行还需要央行通过全国利率自律机制进行引导,目前是否时机已到还有待观察。
“从目前银行体系负债成本运行趋势看,仅推动中小银行下调0.1个百分点存款利率上限,不足以压降负债成本,甚至不能对负债成本上升势头进行有效控制,进入二季度,负债成本管控必要性仍强,特别是对成本高企的超利率自律上限企业存款进行定价管控必要性很强。”王一峰表示。
王一峰认为,预计后续对于存款定价自律管理包括但不限于,对协定存款、通知存款等创新活期存款定价进一步规范;同业存款套壳协议存款需继续纠正;期权价值过低或予以对冲的“假”结构性存款。
以活期存款为例,目前六大行活期存款挂牌利率为0.25%。不过,2022年工建农中邮交个人活期存款付息率分别为、0.31%、0.29%、0.29%、0.30%、0.28%、0.30%;对公活期存款付息率分别为0.92%、0.93%、1.08%、0.92%、0.84%、0.97%,均高于0.25%。
“2022年国有大行企业活期平均付息率在0.96%,上市股份制银行平均付息率在1.19%,均显著高于自律机制上限,这类活期存款利率迫切需要进行集中整改”,王一峰表示。
对于结构性存款,经过近几年压降后,央行数据显示,截至2022年12月末,全国商业银行结构性存款余额为45606.92亿元,较2021年12月末的50836.82亿元减少5229.9亿元,且均为2022年12月一个月的压降成果。而截至今年2月末,全国商业银行结构性存款余额又升至5.1万亿。
王一峰表示,但对剩余的结构性存款来说,其规范性仍然部分存疑,对于广义“假”结构可能仍然存在,核心症结在于结构性存款的实际平均付息率水平,显著高于对应期限的自律机制上限。“这部分结构性存款也存在规范必要。”
21世纪经济报道记者曾报道,近年来,监管部门曾先后规范过周期付息存款、靠档计息存款、协议存款等存款利率,对银行存款成本压降起到较大作用。
(文章来源:21世纪经济报道)
标签:
精彩推送
- 热议存款利率下调:部分中小银行已落实 大行还会下调吗?
- 环球速读:IDC:中国生产型打印机市场将在2023年迎来复苏
- 河南农信下调恢复部分定期存款挂牌利率
- 环球快资讯丨一年卖了70亿,锅圈IPO全靠加盟商?
- 富豪们都在抢!红遍上海深圳的这款产品,在广州也爆红了!
- 【环球时快讯】美特斯邦威消失,只怪被年轻人抛弃?
- 环球快消息!世界银行将推动贫穷国家解决债务问题 并提出建议以解决重组障碍
- 天天即时:首届成渝地区双城经济圈智库专家联盟高峰论坛在渝举行
- 即时焦点:中海油建成世界首个可遥控生产的超深水平台
- 科兴向人大附中捐赠600万元用于全国中学生生物学竞赛
- 国家产业基础专家委员会专家组赴上海调研产业链协同创新
- 科兴向人大附中捐赠600万元用于全国中学生生物学竞赛
- 世界动态:资金流向(4月7日)丨三六零、东方财富、中兴通讯融资资金买入排名前三
- 天天微头条丨世界银行将推动贫穷国家解决债务问题 并提出建议以解决重组障碍
- 世界微动态丨中海油建成世界首个可遥控生产的超深水平台
- 焦点关注:国家产业基础专家委员会专家组赴上海调研产业链协同创新
- 地一线 | 起拍价1.04亿元!石家庄国际农产品批发交易中心项目地块4月下旬出让
- 东方基金许文波:关注“真创新”医药医疗企业
- 快讯:山西师范大学地理科学学院2023年高层次人才招聘
- 每日关注!双雪涛:ChatGPT帮助人意识到“我干的到底是什么和自己到底是谁”
- 【世界快播报】新品观察 | 农夫山泉维他命水上新口味;亨氏推出双头番茄酱
- 专家:建立互信的医研企合作机制 打通科研成果转化“最后一公里”
- 当前关注:数智赋能助力山西煤焦化行业高质量发展
- 全面注册制今启新征程 券商交易系统已准备就绪
- 世界观点:黑龙江首季调度煤炭产量1559万吨 为十年同期最好
- 环球焦点!消博会来了!“广东军团”亮出新能源汽车一波明星产品
- 天天新消息丨726座!水利部公布2023年全国大型水库大坝安全责任人名单
- “前海金融30条”加速落地,港澳居民移动支付交易额持续增长
- 百亿级私募布局方向显现 后市聚焦业绩主线
- 最新资讯:全面注册制迎来历史性“敲钟时刻” 新股交易制度有四大变化
- 天天观点:住建部:6月底前完成所有自建房摸底排查
- 世界热门:海富通基金江勇:固守安全边际 布局有潜在收益弹性的资产
- 热头条丨政策松绑空间越来越小,楼市“小阳春”能持续吗?
- 让消费者买得起更用得起 沃尔沃汽车较真零整比
- 速讯:争食ETF“大蛋糕”同质化竞争下出路何在
- 中金公司:预计2023年乘用车出口量有望超越350万辆
- 焦点速递!中电港董事长周继国:改革助飞跃 扬帆再起航
- 阿斯利康与广州呼吸健康研究院达成战略合作
- 江盐集团董事长胡世平:积极对接资本市场 履行国企社会责任
- 全球看点:柏诚股份董事长过建廷:行于心 诚致远
- 海森药业董事长王式跃:携手共进 整装迈上新征程
- 上周12个行业获融资净买入 电子行业获净买入最多
- 登康口腔董事长邓嵘:为中国经济发展贡献“登康力量”
- 世界时讯:南矿集团董事长:李顺山以资本为桥 夯实发展根基
- 当前观点:从数据看主板注册制首批公司:大盘蓝筹成色十足
- 焦点讯息:陆家嘴徐而进:将优质资产注入上市公司是一项系统性安排
- 世界热资讯!主力资金连续5日以上净流入浔兴股份等72股
- 陕西能源董事长赵军:借力上市创建一流能源企业
- 全球速讯:大涨!这一沉寂许久的板块,又“热”起来了!什么信号?
- 天天新消息丨观察|农民如何选择种子?中国农业大学等团队发起全国质量调查
- 广发证券:原生算力、AI深度赋能光网络 助力光网数字化、智能化演进
- 讯息:第三届中国国际消费品博览会今天开幕
- 【环球速看料】外媒热议中国最新经济数据:提振全球经济的最大希望来自中国
- 环球热推荐:河北青龙:乡村工厂惠民生
- 当前报道:第三届中国国际消费品博览会今日开幕 参展企业抢抓商机开拓国内外市场
- 外媒热议中国最新经济数据:提振全球经济的最大希望来自中国
- 焦点短讯!从“散杂货码头”到“世界中转站” ——一个“内河港”的十年巨变
- 【全球聚看点】一季度14地逾万个重大项目建设落地 第二批项目开工火热推进
- 全球热点!多项数据向好 交通物流加速“跑起来”
- 焦点资讯:多地掀起优化营商环境热潮 升级版措施迭出
- 环球热门:大湾区交出高质量发展高分答卷
- 访问量超123万次!第二届重庆市制造业十大影响力年度人物评选网络点赞环节结束
- 世界快看点丨蓉城春意浓 “香”逢四月天 五粮液为第108届全国糖酒会添和美
- 天天观焦点:蓉城春意浓 “香”逢四月天 五粮液为第108届全国糖酒会添和美
- 马斯克储能超级工厂落户上海临港 新增40GWh产能
- 世界看点:双向六车道!白鹅潭大道拟6月底开工
- 微动态丨一季度土地频现触顶摇号 多频少量优质地块推热市场
- 第三届消博会各项工作准备就绪
- 环球快看:马斯克储能超级工厂落户上海临港 新增40GWh产能
- 湖南养殖业上市企业3月份销售报喜 多家公司动作频频力谋新篇
- 打造陕甘宁蒙晋交界区域金融中心 推动更多榆林企业上市——专访榆林市地方金融工作局党组书记、局长王志武
- 环球最资讯丨打造陕甘宁蒙晋交界区域金融中心 推动更多榆林企业上市——专访榆林市地方金融工作局党组书记、局长王志武
- 环球看点!中央城×MAO Livehouse草地音乐节JAY专场狂刷屏!不愧是科学城板块季度销冠!
- 环球热点!一季度横琴口岸出入境旅客同比增长74.8%
- 当前滚动:一季度横琴口岸出入境旅客同比增长74.8%
- 【世界独家】睡什么睡 起来嗨!餐饮订单量大增66% 官方鼓励“夜生活” 这些支持措施密集出台
- 焦点播报:睡什么睡 起来嗨!餐饮订单量大增66% 方鼓励“夜生活” 这些支持措施密集出台
- 世界新动态:一季度全国铁路完成固定资产投资1135.5亿元 增长6.6%
- 新资讯:一季度全国铁路完成固定资产投资1135.5亿元 增长6.6%
- 【独家】一季度全国铁路完成固定资产投资1135.5亿元 同比增长6.6%
- 全球焦点!一季度中国中小企业发展指数大幅反弹
- 一季度中国中小企业发展指数大幅反弹
- 天天微资讯!“山海协作”激发经济活力
- 环球速读:市场收购价高开低走—— 黑龙江出手“稳”大豆
- 当前热议!寒武系页岩地层首次钻获高产气藏
- 循环经济促绿色转型
- 环球通讯!绿色低碳勾勒农业未来
- 当前快讯:线下无理由退货值得探索
- 绿色低碳勾勒农业未来
- 全球热消息:培育千亿元级黄金珠宝产业集群
- 全球观察:循环经济促绿色转型
- 热资讯!最高10万元 深圳罗湖区发放5000万购车补贴
- 安徽:氨能清洁燃烧发电取得突破 煤电机组将实现掺氨降碳
- 超2250万台(套)各型装备投入春耕——农机化支撑粮食稳产增产
- 全球速递!南通在沪举行文旅推介会:签约8个项目 总投资超50亿元
- 观速讯丨雄安新区内外骨干路网基本建成
- 焦点关注:湖北郧阳提升汽车产业现代化水平 传统商用车加快向节能环保智能网联转型
- 国资委原党委委员、秘书长彭华岗:ESG有望成为社会各界对企业未来发展的价值共识
- 全球看热讯:最高10万元 深圳罗湖区发放5000万购车补贴
- 环球今头条!武汉三镇首夺中国足协超级杯