传媒行业周报:十四五数字经济发展规划发布 继续把握传媒互联元宇宙低估值机会
投资组合:一、芒果超媒、视觉中国、风语筑、掌阅科技、三七互娱、完美世界、分众传媒、奥飞娱乐、华策影视。二、受益组合,快手、腾讯、美团、创梦天地。三、光线传媒、吉比特、华立科技、元隆雅图、中国电影。
投资主题:数字人、冬奥、ARVR、游戏元宇宙、展览展示、长短视频平台。
受益标的:海外公司有网易、阅文集团、哔哩哔哩、泡泡玛特、祖龙娱乐、中手游、百奥家庭互动、赤子城科技等。蓝色光标、捷成股份、浙文互联、华扬联众、恺英网络、电魂网络、姚记科技、丝路视觉、立方数科等。
投资建议:互联网的监管指导正有序落地,立足2022 可加强配置传媒互联反垄断和数据安全是互联网发展的重要变量,我们认为此轮监管已基本有序落地,行业在反垄断和数据安全下有序规范发展。展望2022 年应逐步加强配置传媒互联网,把握元宇宙大时代。从元宇宙第一股Roblox 上市,到Facebook 改名Meta,微软发布企业元宇宙,英伟达持续技术投入元宇宙,再从国内腾讯提出全真互联网,字节跳动布局VR 赛道收购Pico,网易和百度发布元宇宙平台,元宇宙协会成立等,各行各业围绕元宇宙的探讨不断,理解不同。元宇宙或可以理解为下一代互联网,将基于不同的终端产生不同的人与人,人与事物的时间和空间的不同连接和体验,终极形态将视技术的发展情况。当下,我们认为围绕元宇宙可以把握的几大方向,一是新的硬件终端,消费级的ARVR 的设备,可类比移动手机的情况;二是新的建立在ARVR 设备上的操作系统,或者说操作平台,以微软谷歌苹果微信等代表的平台公司;三是除转移过来的娱乐和企业工业应用,或将产生新的亿级体量的应用,以新的改变连接和体验的新交互方式而延展的商业模式。虽然当下的产业发展处于早期,但发展迅速,早期投资应把握最有业绩支撑且最有可能转到元宇宙的数字娱乐内容,比如数字游戏,虚拟人及偶像,展览展示等。
《十四五数字经济发展规划》颁布,把握数字经济B 端和C 端机会2022 年1 月12 日,国务院正式发布《十四五数字经济发展规划》。规划指出到2025 年数字经济面向全面扩展期,数字经济核心产业增加值由2020 年的7.8%增长到2025 年的10%。工业和互联网平台应用普及率由14.7%增长为45%等指标。继续坚持推进数字产业化和产业数字化,加快传统产业转型升级,培育新业态新模式。明确推进云网协同和算网融合发展,加快构建算力、算法、数据、应用资源协同的全国一体化大数据中心体系等。此外还要求数据要素市场体系初步建立,数字化公共服务更加普惠均等,数字经济治理体系更加完善等。我们认为数字经济已成基础设置,伴随新的ARVR 数字孪生等技术发展,有望进一步赋能各行各业。我们认为B 端和C 端均有机会,B 端享有行业渗透率提高的红利,C 端机会更多在新内容和新市场。
多部电影定档春节档,《水门桥》《狙击手》《四海》《奇迹》等票房可期临近春节假期,多部影片定档大年初一,集主旋律,喜剧,动漫等,类型多样。其中2 部抗美援朝主旋律影片《水门桥》和《狙击手》,水门桥系《长津湖》的续作,《狙击手》为张艺谋导演作品。此外还有韩寒导演的《四海》,文牧野导演的《奇迹〃笨小孩》,开心麻花《这个杀手不太冷静》,多部动画片,《喜羊羊与灰太狼之筐出未来》、《小虎墩之大英雄》等。受益标的,主要是光线传媒,中国电影,万达电影,奥飞娱乐,阅文集团等。
风险提示:疫情反复、技术发展不及预期、商誉风险,监管政策变化等。
(文章来源:新时代证券)
精彩推送
- 传媒行业周报:十四五数字经济发展规划发布 继续把握传媒互联元宇宙低估值机会
- 中车株洲所“新能源+产业合作”帮扶泸溪
- 长沙去年利用外资居中部省会城市第一
- 港交所首单SPAC落地!这两大业务迎来大机会 港股券商普涨相迎 哪些投行有望获益?
- 四川自贡放宽公积金贷款住房套数认定
- 民生证券:智能矿山的高景气度已然来临
- 年味渐浓 今年有哪些新潮年货?
- 【机会挖掘】我国首次实现低轨宽带卫星批产 催化我国“十四五”期间商业航天景气度
- 金融工程日报:超60只股票跌停 封板率创近一个月新低
- 1月19日Choice早班车:国务院印发《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》
- 四川全面提速成渝双城经济圈建设
- 广西抢抓RCEP机遇 加速对东盟全方位开放合作
- 发改委今年首场发布会展示扩内需施工图
- 湖南打造“三个高地” 助推中部崛起
- 安徽继续聚焦科创加快新产业集聚集群
- 上海:适度超前开展基础设施投资
- 国家发改委开年首场发布会信息满满
- 上海出台24条政策措施“稳投资”
- 早知道:央行发声货币政策工具箱开得再大一些;欧美股市全线下挫
- “断卡”行动升级 银行信用卡单户持卡数量或降至5张
- 重磅!“十四五”现代综合交通运输体系发展规划发布
- 宁德时代杀入换电赛道 设备商等有望受益
- 四川自贡放宽公积金贷款住房套数认定政策:只认贷不认房
- 全国政协委员肖钢:人民币汇率弹性会逐步增强
- 降息后可能降准?房市怎么走?人民币汇率啥行情?央行直接给答案
- 对全年经济运行充满信心!2022年首场新闻发布会 发改委:加大5G、数据中心等新基建力度
- 央行发声:货币政策工具箱开得再大一些 避免信贷塌方
- 《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》出炉 到2025年综合交通运输基本实现一体化融合发展
- 2021年最终消费支出对经济贡献率为65.4% 结构持续改善
- “七大政策”组合效应持续释放 一季度经济有望平稳开局
- 全国首个!广州南沙发布对标RCEP、CPTPP双协定“17条”
- 国家发改委:一季度不确定因素较多 抓紧实施扩内需系列举措
- 上海出台两项保障性租赁住房配套政策
- 2021年有效投资扩大 高技术产业带动作用明显
- 央行:把货币政策工具箱开得再大一些
- 关乎每一个人!国家发改委2022年首场新闻发布会11大看点
- 稳增长主题下哪些领域有机会?地方两会透露八大关键词
- 水利部会商部署黄河防凌工作
- 最高法发文创新金融审判机制 浦东将打造创新试验区
- 财政部规范事业单位财务制度
- 对全年经济运行充满信心!发改委:多渠道提升新能源发电出力、聚焦五方面发力稳投资…
- 广州规模以上工业总产值首次突破2万亿元
- 春运第二天 全国预计发送旅客2530.5万人次
- 中俄核能合作项目核岛主设备安装正式开启
- 要闻速览:《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》出炉
- 中电联:2021年中国工业和制造业用电保持平稳增长
- 长三角G60科创走廊将支持九城市优质科创企业登陆科创板
- 四川省人大代表李纯:让数字化转型成为城乡建设绿色低碳发展的“加速器”
- 从“流量”到“留量” 重庆两会代表委员热议如何“打造国际消费中心城市”
- 【金融街e观察】2022年进出口仍具增长潜力
- 营收超2000亿元!广东游戏产业规模占全国八成 加快“出海掘金”
- 宁波第三批集中供地:38宗地块超247亿成交 3宗触顶待摇号
- 投资百亿打造新地标 上海西站237坊城市综合体开工
- 山东完成全国碳市场第一个履约周期配额清缴工作 累计成交额45.98亿元
- 国务院发布“十四五”现代综合交通运输体系发展规划
- 省政协委员李旭荣:建立“灰名单”制度 维护好营商环境
- 用足用好“纸黄金” 西安市首份RCEP原产地证书签发
- 苏州吴江税务把握“五好”标准 积极打造廉政教育示范点
- 2021年最终消费支出对经济增长贡献率为65.4% 消费结构持续改善
- 经济日报:降息促使房贷市场回暖?莫误读
- 第二批广东省工业旅游精品线路名单公布 中山这条线路入选
- 李垚治:婺源是画家笔下的故乡,诗人梦里的乡愁
- 央行:MLF和逆回购中标利率下降有利于提振市场信心
- 央行刘国强:预计2022年宏观杠杆率仍然会保持基本稳定
- 央行:货币政策工具箱开得再大一些 保持总量稳定
- 人民银行孙国峰:MLF和公开市场操作中标利率下降有助于激发市场主体融资需求
- 1月份是否会降准?一季度还有降息空间吗?央行这样回应
- 辽宁红沿河核电上网电量创新高 核电项目将在今年全面建成
- 发改委称将适时出台促消费措施 2022年消费行业将“前低后高”?
- 刘国强:存款准备金率进一步调整的空间变小 但仍有一定空间
- 央行副行长刘国强:存款准备金率进一步调整空间变小了,但还有一定的空间
- 蓝海银行被列被执行人 仍推积分活动揽储涉嫌触及违规返利吸存
- 中国人民银行:持续的单边升值或持续的单边贬值在大国很难出现 在中国更不可能出现
- 国家发改委:将适时制定出台相关政策措施 以城乡居民收入普遍增长支撑消费持续扩大
- 国家发改委:防止简单化、“一刀切”“层层加码”式疫情防控
- 中国信通院:2021年全年国内市场手机总体出货量累计3.51亿部 同比增长13.9%
- “解锁”数字人民币应用新场景 深圳人可用数字人民币买菜点外卖
- 国家发改委:适时制定出台相关政策措施 以城乡居民收入普遍增长支撑消费持续扩大
- 央行副行长谈人民币汇率:双向波动是常态 不会出现单边升值
- 高质量立法助力浦东新区建设
- 南都物业:推选韩芳为董事长 聘任楼俊为总裁
- 央行:将促进企业综合融资成本稳中有降 推动金融系统向实体经济让利
- 民生银行昆明分行获评中国银行业协会“千佳示范单位”
- 恒大汽车恒驰5正式下线 恒驰汽车发布恒驰5的下线宣传片
- 设施设备权属不明付费纠纷频现 老旧小区公共设施坏了谁来修?
- 数字阅读市场潜力巨大:“阅读神器”Kindle增长乏力 国产厂商后起直追百花齐放
- 铁路春运1月17日正式启动 北京增加多项便民举措
- 如何让数字经济更好地服务市民?刷脸寻车智慧医疗将融入北京市丰台区市民生活
- 北京市春运期间重点整治违法省际客运 查扣跨省“黑车”1辆
- 花近万元请探店达人效果很一般 揭秘“网红”探店背后的生意
- 屈臣氏美团平台售卖“1分钱促销面膜”却拒不发货 又在抖音直播间辱骂消费者是“疯狗”后续致歉
- 成都山姆会员商店被消费者投诉售卖变质牛肉遭立案调查
- 首家苏宁折扣超市落地安徽马鞍山 开业场面火爆年后将开启加盟
- 代餐粉什么品牌健康营养好?北京市消费者协会代餐粉比较试验结果
- 2022北京消费季年货节启动 “我在北京过大年”发放千万元消费券
- 冬奥会带火滑雪成新年最潮户外运动 电商平台滑雪用品销售额同比增长120%
- 去年CPI上涨0.3% 创2003年以来新低
- 国家发改委:我国持续在金融、汽车等领域推出重大开放举措
- 发改委谈个别房企境外债违约:不影响中资境外债市场的整体功能
- 国家发展改革委:入冬以来我国天然气保供情况好于往年 将进一步深化天然气产供储销体系建设