粤港澳大湾区“跨境理财通”于今年10月19日正式落地实施。

这是我国金融业扩大开放的重大举措之一，既重塑了粤港澳大湾区金融服务生态，又为大湾区金融机构带来新时期新阶段的财富管理机遇。

那么，跨境理财新通道为大湾区带来了哪些变化？前六周的运行成果如何？金融机构又有哪些反馈和思考？

作为2022年南方都市报金融智媒产品之一，“跨境理财通”发展研究系列调研将通过数据分析、机构调研、用户反馈等多维度进行深度调研，实时见证跨境理财通的发展，探讨未来的创新与发展的方向。我们也希望金融监管单位、金融机构能给予更多的意见和建议，为共同构建粤港澳大湾区金融业发展新格局而一起努力、一起奋进。

本期为第一期，聚焦在“跨境理财通整体运行趋势分析”。

运行六周：从首周爆发到稳步增长

粤港澳大湾区“跨境理财通”正式起航，落地首周表现火爆，后续运行稳健。

“自10月19日”跨境理财通“业务开办以来，工商银行广东分行充分发挥工银集团境内外一体化经营优势，在宣传推广、客群营销、跨境联动、流程优化等各方面采取措施，不断推动”跨境理财通“进一步落地推广。工行95588服务热线及开办网点均收到来自内地和港澳地区的众多客户来电咨询，业务保持较高的市场热度。”工商银行广东省分行有关负责人对南都记者表示，从业务办理来看，与10月相比，工商银行11月跨境理财通在客户汇款金额及购买产品金额方面有所增加，随着客户对业务的逐渐了解和熟悉，会逐步有一个从签约开户到汇款购买产品的过程。

“从趋势看，”跨境理财通“客户需求从业务首周的爆发期逐渐进入稳步增长阶段。”中国银行广东省分行有关负责人接受南都记者调研时亦如此表示。

根据目前粤港澳大湾区的“跨境理财通”业务落地实施的时间，南都记者从第一周(10月19日至22日)、第二周(10月25日至29日)、第三周(11月1日至5日)、第四周( 11月8日至12日)、第五周(11月15日至19日)、第六周(11月22日至26日)等六个时间节点来看分析具体的表现。

根据南都统计人民银行广州分行披露的数据显示，从第一周至第六周，粤港澳大湾区参与“跨境理财通的”个人投资者新增数量分别为5092人、2508人、1795人、2137人、1558人以及1454人，这亦凸显了个人投资者从首周“抢尝头啖汤”的爆发式参与，逐渐转为稳步增长的态势。这与接受南都调研的20家家银行机构负责人的观点亦相似。

另两个数据亦佐证了从“爆发”步入“稳定增长”这一阶段特征。南都统计人行广州分行的数据显示，这六周，通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划的笔数分别为1047笔、682笔、655笔、675笔、576笔以及472笔；通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划的金额则分别为7766.28万元、 5187.72万元、4723.37万元、 4077.91万元、4803.60万元以及3795.13万元。

交通银行广东省分行有关负责人亦对南都记者表示，“跨境理财通”业务增势较好，客户已汇划资金正逐步增加产品配置。截至11月23日，交通银行广东省分行跨境理财通开户373户，较上月增加92户；跨境汇划2781万元，较上月增加641万元；产品投资2299万元，较上月增加924万元。

而在股份制银行中业务领先的平安银行亦在受访中表示，从平安银行的具体情况来看，11月份跨境理财通北向通开户和资金划汇量都有增长。

事实上，“跨境理财通”进一步拓宽了大湾区居民的跨境投资渠道，自开通以来，内地和港澳客户均对 “跨境理财通”产生浓厚兴趣。

建设银行有关负责人亦对南都记者表示，作为首批获准参与粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点的银行之一，建设银行在推出“跨境理财通”服务一个多月以来，稳步推进“北向通”和“南向通”业务，为粤港澳三地投资者提供符合监管要求的投资产品，并充分发挥集团一体化服务优势，与建银亚洲和澳门分行携手合作，致力为客户提供更优质更便利的跨境理财服务。

港澳投资者抢食“头啖汤”：前六周新增近万人

在开展粤港澳大湾区“跨境理财通”试点业务的多家银行看来，北向通的交易相当活跃，港澳投资者对内地投资者产品的需求亦逐步增加。

据南都记者统计人行广州分行数据，前六周，港澳地区新增北向通个人投资者的总数为9797人，新增办理业务2597笔，新增跨境划拨金额总数为13165,62万元。

具体而言，从第一周至第六周，港澳地区新增北向通个人投资者分别为3222人、1800人、1100人、1429人、1157人以及1090人；新增办理业务731笔、520笔、400笔、363笔、320笔以及263笔；新增跨境划拨金额分别为3906.56万元、 2642.71万元、1737.56万元、 2007.08万元、1607.49万元以及1264.22万元。

粤港澳大湾区“跨境理财通”由“爆发”趋向“稳健”的趋势明显，其中港澳投资者的跨境理财通需求最为旺盛。据南都记者与20家银行调研采访获悉，投资者正在从签约开户到划拨资金投资进行转移，真正把资金投资到产品当中去；与此同时，部分银行的客群已由私人银行客户或高净值客户逐渐延伸至有投资需求、存款额度满足需求的普通客群。这两种趋势在北向通当中体现得更为明显。

近日，工商银行广东省分行有关负责人在接受南都记者调研时表示，自“跨境理财通”业务落地至11月19日，该行“北向通”共签约近800户，“南向通”签约相对少些，客户主要以35-55岁年龄段为主，投资经验普遍在5年以上。

建设银行广东省分行则表示，目前该行“跨境理财通”南北向开户数量基本持平，账户资产规模稳步增长。

然而，平安银行的情况而与同行略有不同。平安银行对南都记者表示，从整体开户情况来看，南向通的开户量高于北向通。一方面是疫情影响了香港通关，北向通开户受限；另一方面也展示了内地投资者对跨境资产配置有较大的需求。平安银行表示，因南向通客户需符合一定要求，目前参与客户以财富客户为主。

内地投资者对跨境理财关注度升温：偏好香港存款产品

那么，内地南向通业务情况如何？

经南都记者统计人民银行广州分行的统计，目前内地投资者有4746人参与了“跨境理财通”业务，累计办理业务1510笔，跨境划拨金额17188.6万元。从每周的动态变化来看，上述三个数据可以体现内地投资者的投资热情也在增加。

从内地新增南向个人投资者情况来看，第一周至第六周期间，分别增加1870人、708人、695人、708人、401人和364人。而具体到办理业务的情况来看，第一周至第六周办理业务分别为316笔、162笔、255笔、312笔、256笔以及209笔；跨境汇划金额分别为3859.72万元、 2545.01万元、2986.03万元、2070.83万元、3196.11万元以及2530.90万元。

“截至10月31日，我行首月开立”跨境理财通“投资户281户，跨境划汇2139万元，市场占比16%，在国有六大行中占比25%；产品投资52笔，合计金额1487万元，市场占比26%，客户实际发生投资量领先同业。”交通银行广东省分行对南都记者表示，截至11月23日，交通银行广东省分行跨境理财通开户373户，跨境汇划2781万元，户均7.5万元，产品投资2299万元，户均6.2万元。

另一个值得关注的是，跨境理财通健康稳健运行的同时，内地与香港、内地与澳门之间跨境理财通业务已趋于稳定。经南都统计发现，除了第一周外，其他五周的运行数据显示，内地与香港间往来的“跨境理财通”业务跨境划汇金额占比维持在六成至八成之间。内地与澳门间往来的“跨境理财通”跨境划汇则维持在两成至四成之间。

从中可见，内地投资者对香港的大部分产品的认可度较高。

中国银行广东省分行有关负责人亦对南都记者表示，目前，市场对“跨境理财通”业务关注度逐步升温，从中行开户数及客户金融资产规模情况看，均呈现逐月增长的态势。

南都记者在调研中发现，与港澳投资者偏爱内地理财产品不同的是，内地投资者最青睐香港的存款产品。多家接受调研的机构反馈称，从“跨境理财通”试点至今的业务实践来看，客户基本认可跨境理财通投资产品范围，未来将根据大湾区居民需求进一步遴选优秀管理机构和多元化的基金、理财产品，满足不同层次客户资产全球配置、财富保值增值的理财需求。

试点银行业务办理情况：国有银行业务占七成多

南都根据人行广州分行的数据进行汇总，试点银行业务办理的情况来看，国有银行占了业务的大多数。以第一周(10月19日至22日)为例。彼时，6家国有银行跨境理财通资金汇划5524.54万元，占汇划总额的71.1%；7家股份制银行跨境理财通资金汇划1712.58万元，占汇划总额的22.1%，8家外资行跨境理财通资金汇划527.49万元，占汇划总额的6.8%。

而在第四周、第五周和第六周当中，分别有13家、14家、17家境内银行个人投资者办理“跨境理财通”资金跨境汇划。其中，国有银行办理“跨境理财通”资金汇划占资金汇划总额的58.87%、70.51%以及55.36%；股份制银行的占比为33.79%、18.32%以及31.85%；外资银行占比为7.34%、11.17%以及12.79%。

从官方披露的数据以及南都专访调研反馈情况来看，目前六大国有银行仍是“跨境理财通”业务的主力军，业务遥遥领先于其他银行。而股份制银行当中，平安银行、招商银行亦表现相当出色。

事实上，“跨境理财通”业务的开通，意味着大湾区居民迎来了多元投资渠道、广阔的投资市场、丰富的理财产品，但同时亦伴随着理财风险及投资的挑战。在此期间，这要求着银行对投资者跨境投资提供更多的专业服务和支持，为投资者的财富安全和保值增值保驾护航，因此对银行的跨境服务能力提出了新的也要求。

从南都记者与金融机构的访谈来看，目前试点机构对今年成绩较为满意，而对明年的展望则相对乐观。一方面，大部分机构认为，“跨境理财通”推出后有一个培育期，在培育期过后将迎来市场逐渐增长的过程；另一方面，拓展投资产品类别的预期，使更多的投资产品进入到“跨境理财通”市场，也将迎来更多的符合要求的合资格投资者，从而壮大投资者队伍。

工商银行广东省分公司有关负责人对南都记者表示，跨境理财通业务的开展有利于丰富粤港澳大湾区居民的财富管理配置选项，也是探索粤港澳金融合作新格局、促进人民币国际化的全新路径。从中长期来看，有可能成为银行新的业务增长点，发展空间广阔。

“从我行跨境理财通试点至今的业务实践来看，客户基本认可跨境理财通投资产品范围，重点关注的产品主要集中在固定收益类理财、货币型基金等风险适中、稳健回报的产品，对于权益类基金，仍持较谨慎态度，主要是担心跨境权益投资的风险较大。”上述工商银行有关负责人表示，该行将根据大湾区居民需求进一步遴选优秀管理机构和多元化的基金、理财产品，满足不同层次客户资产全球配置、财富保值增值的理财需求。

中国银行广东省分行有关负责人则对南都记者表示，随着“跨境理财通”业务的推出，将经历一个投资者教育、市场培育、逐渐增长的一个过程，预计明年较今年增速将在10%-20%之间。中国银行将在业务逐步成熟的基础上，结合客户需求，在监管政策范围内，逐步拓宽投资产品类别。

同样持有乐观态度的还有建设银行。建设银行广东省分行有关负责人表示，跨境理财通业务前景广阔，随着粤港澳三地居民对“跨境理财通”业务的了解不断深入，相信账户开立数量和投资金额都将随之稳步增长。

“‘跨境理财通’初期可能是跨境理财通为市场推出的新业务，部分投资者还处于观望阶段，或是开了户后在斟酌合适的产品。相信随着业务的推广及人们对产品的了解，明年业务量应该会有所提升。”平安银行有关负责人则对南都记者表示，目前南、北向通产品开放的产品为中低风险的基金、理财等，较为符合投资者的稳健风险偏好；随着业务开展，三地投资者对各地投资市场、投资产品的了解会逐渐加深，我们也期待未来会有更多资产类别纳入“跨境理财通”产品货架。

交通银行更是提出了更为详细的设想。交通银行广东省分行有关负责人认为，随着跨境理财通项下产品的丰富、额度的提升、跨境产品的普及，未来将是大湾区居民财富管理的重要工具。目前北向通产品只有基金和理财两大类，建议将境内存款产品也纳入北向通产品范围，进一步丰富港澳居民的投资选择面。

记者观察：金融业可从三方面发力“跨境理财通”业务

“跨境理财通”是金融支持粤港澳大湾区建设的又一重大举措，拉开了粤港澳大湾区居民个人跨境购买理财产品的序幕，这也为粤港澳大湾区的银行带给了财富管理领域的机会。

从前五周的运行情况以及金融机构接收调研的情况来看，无论是南向通还是北向通，其运行节奏还是相当平稳；从首周落地的爆发到最近几周的稳步增长，也在金融机构的预期当中，也符合监管的预期。

对于银行机构而言，“跨境理财通”是服务粤港澳大湾区的重要举措，同时也是机构提升财富管理水平和中间业务收入的重大机遇。这要求银行机构提升自身的财富管理服务能力，提升金融服务质量，从而抓住大湾区金融市场扩容的机遇，并扩大银行在财富管理市场的影响力，以及在大湾区居民的影响力。

那么，银行机构应该在以下三大领域做实做细，发挥自身在“跨境理财通”的优势，为大湾区金融业深度融合发展贡献一份金融力量。

从便捷投资者的角度而言，银行机构应该持续优化在账户基础、业务系统、网点布局等硬件设施上的对接，同时在营销服务、业务服务、投诉处理上进行更为顺畅的衔接。

从产品结构来看，考虑到粤港澳三地投资者的投资偏好、投资习惯、市场规则的不同，银行机构应该着力研究更适合三地投资者的投资产品，符合不同风险等级投资者的需求。

最后，从服务的角度来看，尽管目前“跨境理财通”对合资格投资者的要求相对较高，而且这部分投资者亦拥有一定的投资经验，但是考虑到跨境产品的特性不同，银行业在消费者教育和宣传推广等领域还有待进一步加强。

事实上，无论监管还是金融机构，当前都对2022年“跨境理财通”的运行充满信心。中国银行在接受南都调研时更是表示，随着“跨境理财通”业务的推出，将经历一个投资者教育、市场培育、逐渐增长的一个过程，预计明年较今年增速将在10%-20%之间。

那么，接下来“跨境理财通”将迎来哪些发展的机遇，同时面临哪些问题和难题？“跨境理财通”发展研究项目组将持续保持观察和研究，并发表系列调研稿件。

（文章来源：南方都市报）