计算机行业周报:板块业绩预告情况不佳 但乐观看待2022年政策与业绩前景
年前一周板块表现较差,板块指数在5 个交易日内大跌9.67%,弱于各主要指数,尤其是业绩预告较差的公司股价下跌明显。我们对板块143 家公司(剔除B 股、ST以及部分业务弱相关的个股)的业绩预告进行整理后发现,只有44.76%的公司净利润增速中枢大于0,公布收入预增区间的51 家公司中,收入下降的有18 家,业绩不甚理想。我们认为,这一方面是由于后疫情时代政府与部分行业需求偏弱相关,另一方面也是受到2021 年社保税费减免等优惠政策取消影响。
我们继续认为,数字经济很可能成为政策持续发力的方向,也有望成为计算机板块的中期主线。一方面,数字新基建是稳定经济的重要手段,也是塑造经济增长新动能的重要基础;另一方面,数字技术与各产业的结合,也是支撑各传统产业走向高质量发展,帮助各行业企业提质、降本、增效的有效手段。同时,信创的推进,对于保障国家产业安全也能起到良好的支撑作用。
产业数字化有望加速。互联网、云计算、大数据、人工智能等技术正与各行业的加速融合,帮助下游行业客户降本提质增效,甚至可以构建平台化、生态化的发展模式。我们认为在数字经济加速发展的背景下,制造业、公用事业等行业数字化将加速,看好工业互联网及能源、公用事业智能化企业。
智能汽车龙头业绩持续表现较好。年前中科创达与德赛西威两大智能汽车龙头均发布了超越市场预期的业绩预告,说明即便存在缺芯困境,汽车智能化的趋势依然强劲。而假期期间“蔚小理”等造车新势力有着较好的表现,也将使投资者对智能汽车板块提高关注度。
信创产业有望迎来新一轮景气周期。《“十四五”推进国家政务信息化规划》发布,明确提出“加快建设数字政府,提高政务服务水平”。我们认为,PC、办公软件、OA、PC 操作系统等直接和前端业务相关的各领域有望迎来新一轮发展红利。
从行业信创角度,金融信创在2022 年将扩围,而国产中间件、国产数据库、国产服务器CPU 及服务器操作系统也在过去2 年间经历了重点行业试点的实践历练,有望在重点行业取得更高的渗透率。整体来看,整个信创产业有望迎来新一轮景气周期。
产业数字化方向:推荐数字采购领先者国联股份(603613,买入),水务智能化龙头和达科技(688296,买入),建议关注供热智能化领先企业瑞纳智能(301129,未评级),ERP 龙头用友网络(600588,买入),煤矿智能化参与者工大高科(688367,未评级),电力信息化厂商远光软件(002063,未评级)。
智能汽车板块:推荐汽车智能化龙头中科创达(300496,买入),正由汽车后市场向新能源、智能化领域布局的道通科技(688208,买入)。
建议关注信创各细分领域龙头企业:国产服务器整机及CPU 相关:中科曙光603019,买入)、神州数码(000034,未评级);OA 系统:泛微网络(603039,未评级)、致远互联(688369,未评级);国产中间件:东方通(300379,未评级)、宝兰德688058,未评级);国产数据库:海量数据(603138,未评级);金融信创集成商及银行软件平台:神州信息(000555,买入)、长亮科技(300348,未评级)。
云计算领域:主要推荐数字办公龙头金山办公(688111,增持),建议关注石基信息002153,未评级)、广联达(002410,未评级)。
风险提示
政策落地不及预期,汽车智能化进展不及预期,研发进展不及预期。
(文章来源:东方证券)
精彩推送
- 计算机行业周报:板块业绩预告情况不佳 但乐观看待2022年政策与业绩前景
- 基础化工行业周报:2月第1周
- 纺织服装行业周报:业绩预告陆续披露 细分行业景气度分化明显
- 2022年春节档票房超60亿元
- 建筑材料行业研究周报:地产销售继续筑底 产业链减值风险有望集中出清
- 通用机械行业专题研究:劳氏与家得宝渠道对比 关注渠道Β带来的渠道内品牌增长机会
- 宁波出台共有产权住房新政
- 【春节假日盘点】虎年市场旺 农村消费迎来“开门红”
- 民航局:春节假期民航运送旅客501万人次
- 2月7日中证转债指数涨1%
- 国泰君安:预计春节后锂价格仍将上行
- 浙江:春节假期“钢铁驼队”发送箱量同比增长近八成
- 人民银行:1月末抵押补充贷款余额为28000亿元
- 1月份中国物流业景气指数公布:物流运行保持韧性 新年开局总体平稳
- 计算机行业周报:板块业绩预告情况不佳 但乐观看待2022年政策与业绩前景
- 春运进行时 | 江西:迎来返程高峰 多措并举保障平安路
- 基础化工行业周报:2月第1周
- 纺织服装行业周报:业绩预告陆续披露 细分行业景气度分化明显
- 建筑材料行业研究周报:地产销售继续筑底 产业链减值风险有望集中出清
- 通用机械行业专题研究:劳氏与家得宝渠道对比 关注渠道Β带来的渠道内品牌增长机会
- 民航局:春节假期民航运送旅客501万人次
- 浙江:春节假期“钢铁驼队”发送箱量同比增长近八成
- 1月份中国物流业景气指数公布:物流运行保持韧性 新年开局总体平稳
- 春运进行时 | 江西:迎来返程高峰 多措并举保障平安路
- 2022年河南省住房公积金监管工作重点公布 扩大住房公积金制度受益范围
- 全国油价再次上调 河南车主车主加满一箱油将多花13元
- 携程:国内旅游“一冷一热”两头俏 春节亲子门票订单占比近4成
- 春节假期 北碚区接待游客128.9万人次 实现旅游总收入46803.49万元
- 2月策略月报:云开月明
- 深挖财报之2021年报业绩预告分析:高价股、低估值、中大&中市值风格预告业绩突出
- 春节黄金周 澳门接待旅客数量同比增长25.4%
- 轻工制造行业周报:2021年中国造纸业量价齐升
- 先进制造行业周报:重视专用设备投资机会 风光设备景气度贯穿全年
- 食品饮料行业周报:2021Q4基金重仓分析
- 医药生物行业双周报:“十四五”规划明确增长预期 看好节后修复行情
- 商业贸易行业周报:1月美妆淘系GMV走弱 珀莱雅摘国货护肤榜首
- 携程:国内旅游“一冷一热”两头俏 春节亲子门票订单占比近4成
- 农林牧渔行业周报:春节猪肉保供价稳 一号文件临近有望推升板块情绪
- 春节假期 北碚区接待游客128.9万人次 实现旅游总收入46803.49万元
- 2月策略月报:云开月明
- 青岛崂山风景区春节假期旅游收入翻番
- 贵州:“春节+冬奥”带来别样年味
- 深挖财报之2021年报业绩预告分析:高价股、低估值、中大&中市值风格预告业绩突出
- 春节黄金周 澳门接待旅客数量同比增长25.4%
- 再造金山银山 探索林下经济的“平江模式”
- 轻工制造行业周报:2021年中国造纸业量价齐升
- 至2021年末 上海63家各类金融机构共为3.8万家境外及区内企业开立自由贸易账户超13万个
- 先进制造行业周报:重视专用设备投资机会 风光设备景气度贯穿全年
- 食品饮料行业周报:2021Q4基金重仓分析
- 医药生物行业双周报:“十四五”规划明确增长预期 看好节后修复行情
- 商业贸易行业周报:1月美妆淘系GMV走弱 珀莱雅摘国货护肤榜首
- 农林牧渔行业周报:春节猪肉保供价稳 一号文件临近有望推升板块情绪
- 青岛崂山风景区春节假期旅游收入翻番
- 贵州:“春节+冬奥”带来别样年味
- 再造金山银山 探索林下经济的“平江模式”
- 至2021年末 上海63家各类金融机构共为3.8万家境外及区内企业开立自由贸易账户超13万个
- 春节期间郑州3.6万个路边车位全部免收停车费 呼吁广大市民文明规范泊车
- 三部门:严禁新增钢铁产能 严防已化解过剩产能复产
- 中国人民银行昆明中心支行原党委书记、行长杨小平被查 已在央行系统任职长达38年
- 香港首剂新冠疫苗接种率达八成
- 独家揭秘冰墩墩“外套”制作法 订单新增20万 工厂全力生产
- 招商局拟成立金控公司 持有银行证券保险租赁等牌照涉足区块链领域投资
- 春节补能难题再现 逾六成车主称续航达六百公里才敢自驾返乡
- 承诺兑现!支付宝公布中国女足夺冠奖金:1000万奖励球员 300万奖励教练
- 安徽多地发布暴雪红色预警
- 专家预计2022年消费将保持恢复性增长态势
- 辽宁:乡村致富热火朝天
- 三部门:严禁新增钢铁产能 严防已化解过剩产能复产
- 农发行资产总额首次突破8万亿元
- 中国人民银行昆明中心支行原党委书记、行长杨小平被查 已在央行系统任职长达38年
- 虎年首个交易日央行净回笼 银行间资金面略紧 业内预计资金价格将稳中趋降
- 香港首剂新冠疫苗接种率达八成
- 独家揭秘冰墩墩“外套”制作法 订单新增20万 工厂全力生产
- 招商局拟成立金控公司 持有银行证券保险租赁等牌照涉足区块链领域投资
- 春节补能难题再现 逾六成车主称续航达六百公里才敢自驾返乡
- 承诺兑现!支付宝公布中国女足夺冠奖金:1000万奖励球员 300万奖励教练
- 安徽多地发布暴雪红色预警
- 辽宁:乡村致富热火朝天
- 农发行资产总额首次突破8万亿元
- 虎年首个交易日央行净回笼 银行间资金面略紧 业内预计资金价格将稳中趋降
- 河南省地矿局去年发现大中型矿产地4处 新增和升级一批重要矿产资源储量
- “入口”无小事 社区团购依然适用《电子商务法》
- 提高风险防范意识 河南证监局公布6家非法证券期货机构
- 国内各航空公司恢复国内航线燃油附加费 每位旅客收取10元燃油附加费起
- 国家药监局批复7省份药品检验机构增加中药材进口申请
- 河南省科技厅发布创新龙头企业及“瞪羚”企业名单 共有220家企业上榜
- 河南加速布局氢能产业 又一氢能项目计划投资1.5亿元
- 河南省现有冰雪运动相关企业超过220家 超五成相关企业成立于近五年
- 2021中资境外债发行主体日趋多元 优质企业发行规模占比提升
- 虎年春节恰逢2022年北京冬奥会 滑雪成河南人春节新打开方式
- 让老年人乐享金融生活 一些老年人把银行网点当成家过年期间也转转
- 郑州交运集团切实抓好节后各站的生产组织 加快推进1+4城际公交等项目
- 郑州市金水河综合整治工程获批 总投资25.3亿元增加河道行洪排涝能力
- 信阳市公布银行机构考核激励办法 连续两次倒数将约谈
- 冬奥会吉祥物冰墩墩、雪容融商标已成功注册 周边产品一“墩”难求
- 2021年开封市一般公共预算收入规模全省排名第十 增幅全省排名第四
- 重磅!工信部等三部门发布关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见
- 三部门发文推动钢铁工业高质量发展:严禁新增产能 鼓励钢企跨区域、跨所有制兼并重组
- 工信部公布2021年跨行业跨领域工业互联网平台清单 卡奥斯入选
- 支付宝宣布奖励中国女足1300万元